Tajikistan: sistema bancario vulnerabile agli shock futuri

71

TAJIKISTAN – Dushanbe. 12/12/13. Secondo il Tajikistan Program Partnership Snapshot della Banca Mondiale, pubblicato nel mese di ottobre, il settore bancario del Tagikistan è rimasto debole nel primo semestre del 2013, limitando il ruolo che l’intermediazione finanziaria può svolgere nel sostenere la crescita economica. 

 I crediti in sofferenza (NPL) ammontavano al 18 per cento a fine giugno 2013, dal 17 per cento nel settembre 2012. Diversi i fattori che hanno contribuito al deterioramento della qualità dell’attivo a partire dal 2009 fino ad oggi, tra cui prima rapida crescita del credito, l’incapacità dei sistemi di gestione del rischio delle banche di adeguarsi alla rapida crescita del credito sfruttando la crisi economica globale con una conseguente economia di rallentamento, carenze del quadro normativo e di vigilanza e nella sua applicazione da parte della Banca nazionale del Tagikistan (NBT) e di debolezza dell’infrastruttura finanziaria. Rinnovato il prestito diretto dal governo nel 2009-11, che ha contribuito al deterioramento del portafoglio crediti con impatti negativi, dai i sistemi di gestione dei rischi delle banche alla loro posizione finanziaria, minando all’indipendenza della NBT come regolatore bancario e supervisore e indebolendo la cultura del credito. L’intermediazione finanziaria in Tagikistan rimane limitata. «Il Tagikistan rimane nei ranghi bassi del credito e la penetrazione di deposito rispetto ad altri paesi della regione. La capitalizzazione e la redditività del settore bancario possono essere sopravvalutati, e le banche devono affrontare vincoli di liquidità», si legge nel rapporto. 

La redditività rimane scarsa, nonostante il forte aumento del reddito netto, che ha raggiunto US 21,2 milioni dollari nei primi sei mesi del 2013, rispetto ad una perdita netta di US $ 6,3 milioni del 2011. Il rendimento delle attività (ROA) è aumentato al 2,07 per cento a fine giugno 2013 dal 1,45 per cento nello stesso periodo del 2012. Dopo il calo dello 0,7 per cento alla fine del 2012, il return on equity (ROE) è migliorato a 10 per cento a fine giugno 2013. La capitalizzazione resta debole e il coefficiente di adeguatezza patrimoniale riferito (CAR) è sceso al 23 per cento a fine giugno 2013 dal 27 per cento alla fine di settembre 2012. Anche se questo livello di adeguatezza patrimoniale può sembrare adeguato, errori di classificazione e sotto – provisioning delle sofferenze suggeriscono che il capitale è sopravvalutato. Le banche devono affrontare anche le pressioni sulla liquidità a causa di disallineamenti di scadenza, e sono stati sempre più dipendenti dalla NBT per i prestiti di liquidità per soddisfare le loro esigenze di finanziamento. Il sistema finanziario resta vulnerabile agli shock futuri. Gli stress test dimostrano che le posizioni patrimoniali devono essere rafforzati; gestione del rischio, la governance e le pratiche contabili migliorae e la dipendenza dal sostegno alla liquidità del NBT eliminati. Il sistema bancario del Tagikistan è attualmente composto da 16 banche, un istituto finanziario non bancario, 37 organizzazioni microdeposit, 42 organizzazioni di microcredito, e 39 fondi di microcredito.